Itaú (ITUB4) registra lucro de R$ 11,1 bilhões no 1T25 e mantém rentabilidade sólida

O Itaú Unibanco (ITUB4) apresentou um desempenho robusto no primeiro trimestre de 2025, registrando um lucro líquido recorrente gerencial de R$ 11,1 bilhões, representando um crescimento de 13,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse resultado superou as expectativas do mercado, que projetavam um lucro de R$ 11 bilhões.

Desempenho financeiro: crescimento consistente e controle de inadimplência

O retorno sobre o patrimônio líquido médio (ROE) atingiu 22,5% no primeiro trimestre, demonstrando a eficiência do banco em gerar lucros a partir de seus recursos próprios.

A margem financeira totalizou R$ 30,3 bilhões, um aumento de 12,8% em comparação ao mesmo período de 2024. A margem com clientes cresceu 13,9% ano a ano, enquanto a margem com o mercado teve uma leve queda de 12,8%.

Apesar de um cenário econômico desafiador, o Itaú conseguiu manter a inadimplência sob controle, refletindo a qualidade de sua carteira de crédito e a eficácia de suas políticas de gestão de risco.

Indicadores financeiros atualizados (ITUB4)

De acordo com dados do site Investidor10, os principais indicadores financeiros do Itaú (ITUB4) são:

Dividend Yield: 7,53%
P/L (Preço/Lucro): 9,11
ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido): 22,5%
EBITDA: R$ 7,5 bilhões
Margem EBITDA: 16,1%

Projeção de dividendos para 2025 (ITUB4)

O CEO do Itaú, Milton Maluhy Filho, indicou que o banco pretende manter uma política de distribuição de dividendos semelhante à de 2024, com possibilidade de pagamentos adicionais caso haja excesso de capital.

Analistas projetam um dividend yield entre 6% e 8% para 2025, alinhado ao registrado no ano anterior.

Perspectivas para o restante de 2025

O Itaú está bem posicionado para sustentar uma trajetória de crescimento sólido e rentável em 2025. A projeção é de um lucro líquido de R$ 46,3 bilhões para o ano, representando um crescimento de 11,9% em relação a 2024, com um ROE estimado em 21,6%.

A estratégia do banco inclui foco na eficiência operacional, melhoria da qualidade do crédito e crescimento nas receitas de serviços, fatores que devem contribuir para a manutenção de sua rentabilidade e capacidade de distribuição de dividendos.

Considerações

O desempenho do Itaú no primeiro trimestre de 2025 reflete sua solidez e capacidade de adaptação em um ambiente econômico desafiador. Com resultados financeiros robustos, indicadores positivos e uma política de dividendos atrativa, o banco se mantém como uma das principais opções para investidores que buscam estabilidade e retorno consistente no setor bancário brasileiro.