Itaúsa (ITSA4) apresenta lucro de R$ 3,9 bilhões no 1T25: análise completa dos resultados e perspectivas para investidores

A Itaúsa (ITSA4) reportou lucro líquido recorrente de R$ 3,9 bilhões no 1T25, impulsionado pelo desempenho do Itaú Unibanco e empresas não financeiras. Veja a análise detalhada e perspectivas para investidores.

Desempenho financeiro sólido no 1T25

A Itaúsa (ITSA4), maior holding de investimentos de capital aberto da América Latina, divulgou um lucro líquido recorrente de R$ 3,9 bilhões no primeiro trimestre de 2025, representando um crescimento de 8% em relação ao mesmo período do ano anterior . Esse resultado foi impulsionado principalmente pelo desempenho do Itaú Unibanco e das empresas não financeiras do grupo, como Aegea, Alpargatas e Dexco.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) foi de 17,6%, mantendo-se estável na comparação anual. A holding também destacou uma redução significativa no endividamento líquido, que caiu 62% em relação ao mesmo período do ano anterior, totalizando R$ 352 milhões .

Contribuição das empresas investidas

O resultado recorrente das empresas investidas pela Itaúsa foi de R$ 4,2 bilhões, um crescimento de 9,4% em relação ao ano anterior. O Itaú Unibanco contribuiu com a maior parte desse montante, totalizando R$ 3,9 bilhões, um aumento anual de 7,5%.

Entre as empresas não financeiras, a Alpargatas apresentou um crescimento de 245% em seu resultado recorrente, enquanto a Aegea teve um aumento de 269%, refletindo a estratégia bem-sucedida de diversificação da Itaúsa.

Política de dividendos e remuneração aos acionistas (ITSA4)

A Itaúsa mantém uma política de remuneração aos acionistas que prevê o pagamento mínimo de 25% do lucro líquido ajustado em forma de dividendos. Além disso, a empresa realiza pagamentos trimestrais de R$ 0,02 líquidos por ação, tanto para ações ordinárias quanto preferenciais.

Em fevereiro de 2025, o Conselho de Administração aprovou um aumento de capital de até R$ 1 bilhão, com a emissão de novas ações a um preço de R$ 6,70 por ação, oferecendo um deságio de aproximadamente 30% em relação ao valor de mercado das ações preferenciais da Itaúsa .

Perspectivas para os próximos trimestres

Apesar de um cenário macroeconômico desafiador, com inflação elevada e aumento da taxa de juros no Brasil, a Itaúsa demonstrou resiliência e capacidade de adaptação. A diversificação de seu portfólio, com investimentos em setores estratégicos como saneamento, varejo e materiais de construção, posiciona a holding de forma favorável para enfrentar os desafios econômicos e aproveitar oportunidades de crescimento.

O desempenho consistente do Itaú Unibanco, aliado aos resultados positivos das empresas não financeiras, indica uma tendência de continuidade no crescimento dos lucros e na geração de valor para os acionistas.

Conclusão

Os resultados do primeiro trimestre de 2025 reforçam a posição da Itaúsa como uma holding sólida e diversificada, capaz de gerar retornos consistentes para seus acionistas. Com uma estratégia bem definida e foco em setores estratégicos, a empresa está bem posicionada para enfrentar os desafios econômicos e continuar entregando resultados positivos.

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