O Itaú Unibanco (ITUB4) divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, registrando lucro líquido recorrente de R$ 11,5 bilhões, um crescimento expressivo de 14,3% em comparação ao mesmo período de 2024. Os números consolidam a posição do banco como líder do setor financeiro brasileiro, com indicadores de rentabilidade que superam significativamente os principais concorrentes no mercado nacional.
Principais Números dos Resultados Itaú (ITUB4) 2T25
O lucro líquido recorrente gerencial atingiu R$ 11,5 bilhões no segundo trimestre, representando um aumento de 14,3% ante o mesmo período de 2024. Este resultado marca um novo recorde trimestral para a instituição financeira.
O retorno sobre patrimônio líquido (ROE) anualizado avançou para 23,3%, comparado aos 22,4% registrados no 2T24 e 22,5% no primeiro trimestre de 2025. Nas operações no Brasil especificamente, o ROE alcançou 24,4%, demonstrando a forte eficiência operacional do banco no mercado doméstico.
A margem financeira com clientes, principal fonte de receita do banco, totalizou R$ 30 bilhões no trimestre, registrando crescimento de 4,5%. As receitas de serviços e seguros subiram 3,1%, alcançando R$ 14,2 bilhões, impulsionadas especialmente pelo segmento de seguros, que apresentou expansão de 17,3%.
A carteira de crédito total ajustada atingiu R$ 1,39 trilhão, com crescimento de 7,3% na comparação anual, evidenciando a capacidade do banco de expandir suas operações mesmo em cenário econômico desafiador.
Evolução dos Resultados Itaú (ITUB4) 2T25 Versus Períodos Anteriores
Na comparação trimestral, o lucro de R$ 11,5 bilhões do 2T25 representa uma ligeira redução em relação aos R$ 11,9 bilhões registrados no 1T25, mas mantém o patamar elevado de rentabilidade, e, o ROE de 23,3% mostra estabilidade em relação ao trimestre anterior (22,5%) e superioridade ante o 2T24.
Os resultados do Itaú superam significativamente os principais concorrentes, com ROE superior ao Santander Brasil (16,4%) e Bradesco (14,6%), consolidando sua liderança em rentabilidade no setor bancário brasileiro.
A carteira de crédito apresentou crescimento moderado de 0,4% no trimestre, indicando estratégia cautelosa de expansão, priorizando qualidade e rentabilidade sobre volume absoluto. Este crescimento controlado demonstra disciplina na originação de crédito em ambiente de incertezas econômicas.
Destaques por Segmento nos Resultados Itaú (ITUB4) 2T25
O segmento de Pessoa Física manteve trajetória de crescimento, com expansão de 8% na carteira de crédito. Este desempenho reflete tanto a recuperação do consumo quanto a estratégia eficaz do banco em produtos de maior rentabilidade para este público.
No segmento Pessoa Jurídica, o banco manteve posição sólida, beneficiando-se da demanda por crédito de empresas em processo de expansão e necessidades de capital de giro. A diversificação da carteira entre diferentes portes de empresas contribuiu para a estabilidade dos resultados.
O resultado de seguros apresentou crescimento robusto de 17,3%, consolidando a estratégia do banco em negócios de escala e recorrência. Este segmento tem se mostrado importante fonte de receitas complementares, contribuindo para a diversificação das fontes de resultado.
As operações de Mercado de Capitais mantiveram contribuição relevante, beneficiando-se do ambiente de maior atividade nos mercados financeiros e da demanda por produtos de investimento mais sofisticados.
Qualidade da Carteira e Gestão de Riscos
O índice de inadimplência acima de 90 dias manteve-se estável em 1,9%, demonstrando eficácia na gestão de riscos e qualidade da carteira de crédito. O indicador entre 15 e 90 dias apresentou melhora, com redução de 0,1 ponto percentual na comparação trimestral.
Estes indicadores refletem tanto a política rigorosa de análise de crédito quanto a recuperação gradual da economia, que tem contribuído para a melhoria do perfil de pagamento dos clientes. A estabilidade da inadimplência, mesmo com crescimento da carteira, evidencia a disciplina na originação de novos empréstimos.
As provisões para perdas esperadas mantiveram-se em patamares adequados, demonstrando conservadorismo na gestão de riscos e preparação para eventuais deteriorações no cenário econômico.
Perspectivas e Guidance Revisado
O banco revisou suas projeções para 2025, elevando a expectativa de crescimento da margem financeira com clientes para uma faixa entre 11% e 14%. A alíquota efetiva de Imposto de Renda foi ajustada para 28,5% a 30,5% no ano.
A estratégia de distribuição aos acionistas da ITUB4 permanece generosa, com expectativa de distribuir até R$ 33 bilhões em dividendos e juros sobre capital próprio ao longo de 2025, representando payout estimado em 72%.
O cenário macroeconômico brasileiro, com taxa Selic em patamar elevado, continuará favorecendo as margens financeiras do setor bancário. O Itaú (ITUB4) mantém posição otimista quanto à evolução da demanda por crédito e à manutenção da qualidade da carteira.
Os resultados do 2T25 reforçam a solidez do modelo de negócios do Itaú (ITUB4), combinando crescimento sustentável, rentabilidade superior e gestão eficiente de riscos, posicionando o banco para continuar liderando o setor financeiro brasileiro nos próximos trimestres.
